Mi az a margin kereskedés? – Meghatározás és példák kereskedők számára
Tartalomjegyzék
Margin kereskedés meghatározása:
Online kereskedés marginnal a tényleges kereskedés kölcsöntőkével. Ezt a kölcsöntőkét kölcsönzi a bróker és a kereskedő rendelkezésére áll, akinek letétbe kell helyeznie. A kereskedő tehát több tőkével kereskedhet a pénzügyi piacokon, mint amennyivel valójában rendelkezik. Így magasabb nyereség és veszteség lehetséges. A tőkeáttételt az óvadékra alkalmazzák, és megsokszorozza azt. A tőkeáttételi termékek széles választéka áll rendelkezésre, amelyeket a következő szövegekben mutatunk be.
A tőkeáttételi termékek kereskedésének tényei:
- A letétet biztosítéknak nevezzük.
- Az óvadék (margó) a közvetítői számlán kerül elhelyezésre.
- A biztonsági letét (margin) a karral megszorozódik.
- A bróker elvileg nagyobb pozícióméretekre kölcsönöz pénzt a kereskedőnek.
- A tőkeáttétel növelheti a nyereséget és a veszteséget.
Hogyan működik a margin kereskedés? - Példa:
A következőkben szeretnénk egy példát mutatni a margin kereskedésre. A kereskedő számlaegyenlege $ 10 000. Most a kereskedő karral akar részvényekkel kereskedni. Az bróker kínál neki CFD-k (különbözeti szerződések) 1:5 arányú tőkeáttétellel részvényeknél. Elméletileg a kereskedő most 5 x $ 10 000 = $ 50 000 értékű részvényt vásárolhat vagy rövidíthet. Véleményünk szerint ennek nincs sok értelme, mert a teljes számlát megterhelnék, és a kockázat túl magas lenne.
A kereskedő úgy dönt, hogy megvásárolja a BMW részvényt a ára $ 100 és 200 darab belőle (1:5 tőkeáttétel). A pozíció teljes összege most $ 20.000. A tőkeáttételes terméknek köszönhetően csak $ 4.000 kaució szükséges. 10 000 $ kereskedési számlával mindössze 4000 $-ra lesz szüksége 200 BMW részvény kereskedelméhez. A pozíció teljes összege $ 20 000.
A részvény egy hét alatt közvetlenül $ 10-el emelkedik $ 110 árfolyamra, és a kereskedő be akarja zárni/eladni a pozíciót. A nyereség most 200 részvény x $ 10 = $ 2000. A karnak köszönhetően a kereskedő 20% nyereséget könyvelhetett el kereskedési számláján. Tőkeáttételes termék nélkül a profit maximum $ 1000 lenne, mert a kereskedő csak $ 10.000 részvényt vásárolhatna.
Lásd a Bitcoin / EUR részvény példáját:
Lehetőség van számlaegyenlegének teljes fedezetként való felhasználására, de nem javasoljuk, mert ha veszteséges, további pénzre lesz szüksége a pozíció nyitva tartásához.
Példa összefoglalva (számokkal a könnyebb érthetőség érdekében):
- Számla mérete $ 10 000
- Egy kereskedő 200 részvényt vásárol $ 100 áron
- A teljes pozíció mérete $ 20 000
- A tőkeáttételes terméknek köszönhetően (1:5 tőkeáttétel) csak $ 4000 kaució (marzs) esedékes
- A 200 részvény $ 110 árfolyamra emelkedik, és újra eladják
- A nyereség 200 x $ 10 = $ 2000
- A tőkeáttételnek köszönhetően több részvényt lehetett vásárolni, és nagyobb a profit
Mi az a margin call?
A margin call a legrosszabb forgatókönyv, ami egy kereskedővel történhet a tőzsdén. Ez azt jelenti, hogy veszteségek keletkeznek, és a kereskedő számlája kisebb lesz. A pozíciók továbbra is nyitottak a piacon, és a kereskedőnek már nincs elegendő fedezete a pozíciók fedezésére.
Most egy automatikus mechanizmus a Online bróker bekapcsol, és a pozíciók automatikusan leállnak. Brókerenként változhat, hogy melyik szinten áll meg. Egyes szolgáltatók még azt is megengedik, hogy egy kicsit túlzottan stimulálják az árrést. Összefoglalva, a margin call a legtöbb esetben a számlaegyenleg eltemetését jelenti, ami a túl nagy kereskedési pozíciók miatt van.
Jegyzet:
A margin call csak akkor fordul elő, ha a kereskedő indokolatlan és túl nagy pozíciókat nyit a piacon, amelyek nem egyeznek a számlaegyenlegével
Kereskedjen több mint 3500 piacon 0,0 pip felárral jutalékok és professzionális platformok nélkül:
(Kockázati figyelmeztetés: 79% lakossági CFD számla veszít pénzt)
Hogyan kereshet pénzt a bróker tőkeáttételes termékekkel?
Most sok kezdő felteszi magának a kérdést: Miért kellene a brókernek pénzt felvennie a kereskedésemhez? – Hasonlít a hitelhez, és csak egy kis óvadékra van szükségem.
Meg kell értened, hogy a online bróker pozíció nyitásakor kölcsönkéri a pénzt, és a pozíció zárásakor visszakapja a pénzt. Különféle biztonsági mechanizmusok akadályozzák meg a kereskedő túlzott eladósodását, így a pozíció leáll, amikor az értékpapír elfogy. Ez azonban csak rendkívül ritka esetekben fordul elő. Ehhez a kereskedési számláját kell kihasználnia.
A bróker pénzt vesz fel nagyobb bankoktól (általában befektetési bankoktól), és ezt a pénzt kölcsönadja a kereskedőnek. A normál napi kereskedésben a kereskedőt nem terhelik kamatköltségek. Csak az egyik napról a másikra tartott pozícióknál merülnek fel kamatköltségek (swap). Ez kamatmarzsot eredményez a bróker számára, aki magasabb kamattal kölcsönzi a pénzt a kereskedőnek.
Ez a modell meglehetősen egyszerű és könnyen érthető. Számos előnye van, mert a kereskedő nagyon könnyen tud kölcsönt felvenni és felhasználni. A funkciók automatizáltak.
Tények az online brókerekről:
- Az online bróker pénzt kér magának a bankoktól
- A pénzt kölcsönadják a kereskedőnek
- A kamatköltségek csak egyik napról a másikra merülnek fel
- A bróker kamatfelárral és magasabb jutalékokkal keres pénzt a nagyobb kereskedési pozíciók révén
A legnépszerűbb tőkeáttételi termékek:
Sok tőkeáttételi termékkel kereskednek tőzsdén kívül. A bróker és a kereskedő között szerződés jön létre. Most rövid áttekintést adunk a legtöbbet forgalmazott tőkeáttételi termékekről:
Forex (devizapárok):
Forex kereskedés kereskedési valutákat jelent. A kereskedő zuhanó és emelkedő árfolyamokra fogadhat. A tőkeáttétel elengedhetetlen, mert a volatilitás nagyon alacsony. A likviditás nagyon magas és a kereskedés nagyon átlátható. Sok bróker akár 1:500 tőkeáttételt kínál.
CFD-k (különbözeti szerződés):
Ezek a szerződések bármely piacon alkalmazhatók. Ide tartoznak a részvények, áruk, kriptovaluták és mások. Ez egy tőzsdén kívüli kereskedelem. Ennek az az előnye, hogy kis téteket és magas tőkeáttételt használnak. Ezzel a pénzügyi eszközzel short ügyletek is lehetségesek.
Határidős ügyletek:
Valószínűleg a legrégebbi fedezeti forma a tőzsdén, mint társaságban. Az árak tehát a jövőre nézve fedezve vannak egy termék vásárlásakor vagy eladásakor. Itt nagy tőkeáttétel lehetséges, de sok tőkére van szükség.
Melyik szolgáltató és online bróker a legjobb margin kereskedéshez?
A pénzügyi piacokon szerzett több mint 9 éves tapasztalattal sok mindent teszteltünk online brókerek akik margin kereskedést kínálnak. Az alábbi táblázatban megtalálja a tőkeáttételi termékek 3 legjobb szolgáltatója. Egy kereskedő számára fontos, hogy a szolgáltató komoly legyen és sok éves tapasztalattal rendelkezzen a piacon. A díjaknak is nagyon ésszerűnek kell lenniük, hogy ne érjen kellemetlen meglepetés.
A margin kereskedési számla létrehozása tapasztalataink szerint meglehetősen egyszerű, és egy napon belül megtörtént. Alternatív megoldásként egy ingyenes demószámla is használható a kereskedési platformok és pénzügyi termékek alapos tesztelésére. Ezenkívül a szolgáltatónak megfelelő támogatással kell rendelkeznie, és tájékoztatnia kell Önt a tőkeáttételes termékek kereskedelmével járó összes kockázatról.
Összehasonlításainkban a legjobb brókerek a kereskedők számára – szerezzen professzionális kereskedési feltételeket egy szabályozott brókerrel:
Bróker: | Felülvizsgálat: | Előnyök: | Ingyenes fiók: |
---|---|---|---|
1. Capital.com | (5 / 5) ➔ Olvassa el az ismertetőt | # 0,0 pipről terjed # Nincs jutalék # A legjobb platform kezdőknek # Nincsenek rejtett díjak # Több mint 3500 piac | Élő fiók az $ 20-tól: (Kockázati figyelmeztetés: 79% lakossági CFD számla veszít pénzt) |
2. RoboForex | (5 / 5) ➔ Olvassa el az ismertetőt | # Magas tőkeáttétel 1:2000-ig # ingyenes bónusz # ECN fiókok # MT4/MT5 # kriptográfiai befizetés/kivonás | Élő fiók az $-től 10 (Kockázati figyelmeztetés: tőkéje veszélyben lehet) |
3. Vantage Markets | (5 / 5) ➔ Olvassa el az ismertetőt | # Magas tőkeáttétel 1:500-ig # Magas likviditás # Nincs árajánlat # MT4/MT5 # 0,0 pipről terjed | Élő számla az $ 200-tól (Kockázati figyelmeztetés: tőkéje veszélyben lehet) |
Lehetőségek és kockázatok a margin kereskedésben: Negatív egyenlegvédelem
A magas tőkeáttétel jelentős kockázatokhoz vezethet a piacon. A magas tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy nagy pozíciókat nyisson. A kereskedő azonban maga a felelős ezért. A kereskedőnek magának kell eldöntenie, hogy mely pozícióméretek megfelelőek a kereskedési számlához.
Véleményünk szerint a nagyon magas tőkeáttételes pozíciók nagyon rosszak a kezdőknek és haladóknak, és általában nagy veszteségekhez vezetnek. Ragaszkodjon az ésszerű kockázatkezeléshez, és ne helyezze a teljes kereskedési számláját egy pozícióba. A múltban további fizetési kötelezettség volt, és a kereskedők túladósodhattak. Az új szabályozásoknak és biztonsági óvintézkedéseknek köszönhetően a legtöbb bróker negatív egyenlegvédelemmel rendelkezik, amikor CFD-kkel kereskedik (Contract for Difference). Így többé nem tudnak eladósodni.
A tőkeáttétel lehetőséget kínál a kereskedőnek arra, hogy magasabb profitra tegyen szert. Ez bizonyos szakmákban kifejezetten használható. De a kereskedőnek veszteségre is számítania kell. Minél nagyobb a profit, annál nagyobb a kockázat. A kereskedőknek feltétlenül el kell sajátítaniuk a jó kockázatkezelést, és nem szabad eltúlzott pozíciókat nyitniuk.
- A margin kereskedés lehetőséget nyit a magasabb profit elérésére.
- A CFD kereskedésben már nem lehet adósságot felvállalni (nincs kötelezettség további befizetésre).
- A tudatlan túlméretezett pozíciók nagy veszteséget okozhatnak
Következtetés: A margin kereskedéssel kapcsolatos tapasztalataink
A tőkeáttételes termékekkel történő margin kereskedés új lehetőségeket ad a kereskedőnek a piacokon való profitszerzésre. Például nagyobb carry trade ügyletek köthetők (a kamatkülönbözet valuták között és naponta kamatozni a Forexben).
Végül a kereskedő továbbra is felelős a nyereségéért és veszteségéért. Egyes kereskedők túl sok tőkeáttételt hibáztatnak saját kudarcaikért és veszteségeikért. Ez teljes helytelen magatartás, mert a kereskedő maga határozza meg a pozíció méretét a platformon keresztül. A tőkeáttételi termék csak lehetőséget ad arra, hogy többet használjon.
Végül a kockázat növekszik azáltal, hogy saját döntést hoz a piaci kereskedésről. A margin kereskedés semmivel sem veszélyesebb, mint a fedezeti számla nélküli kereskedés. Használja ésszerűen a tőkeáttételt a jó kockázatkezelési döntések révén.
A margin lehetővé teszi, hogy több profitot érjen el a tőkeáttételes kereskedési pozíciók révén. De tisztában kell lennie a megnövekedett kockázattal (5 / 5)
Trusted Broker Reviews
Tapasztalt kereskedők 2013 ótaKereskedjen több mint 3500 piacon 0,0 pip felárral jutalékok és professzionális platformok nélkül:
(Kockázati figyelmeztetés: 79% lakossági CFD számla veszít pénzt)
GYIK – A legtöbbször feltett kérdések a margin kereskedéssel kapcsolatban:
Mennyire gyakori a margin kereskedés?
A margin kereskedés látszólagos kockázatai ellenére befektetők milliói támaszkodnak árrésre a kereskedés során. FINRA jelenti Azt sugallják, hogy 2022 augusztusáig a kereskedők $687 milliárd kölcsönt vettek fel margin kereskedésre. De érdekes megjegyezni, hogy a kereskedőknek több van a készpénzszámláikon ($226 milliárd), mint a fedezeti számláikon ($175 milliárd).
Mi történik, ha a kereskedők nem tudják visszafizetni margin kereskedési tartozásukat a brókercégnek?
Előfordulhat, hogy a kereskedő két okból nem tudja teljesíteni a letéti felhívást. Vagy nem helyezik el a karbantartási felszólításban kért további pénzeszközöket, vagy nincs elegendő vagyon a számlájukon a felszámoláshoz. A kölcsön mindkét esetben fedezetlen adóssággá válik, amelyet a kereskedő nem teljesített. A bróker ezután hitelezőként léphet fel, és intézkedhet a tartozás behajtására. A tartozás bejelentése a hitelirodáknál szokásos, de a közvetítő cég is beperelheti a kereskedőt.
Hogyan kerülhető el a margin call?
A kereskedés során a tőkeáttétel használatának kockázatainak megértése létfontosságú, különösen akkor, ha a kezdeti letéti határ közelében vesz fel kölcsönt. A letéti felhívás elkerülése érdekében a kereskedőnek folyamatosan figyelnie kell számláját, tartózkodnia kell az összes pénzeszköz felhasználásától, és fel kell készülnie a letéti felhívásokra, mivel a számlán kívül tartalékkal kell rendelkeznie.
További cikkek az online kereskedésről:
Utoljára 2023. április 21-én frissítette Res Marty